新建项目方面,年产300万吨的宏景塔三矿项目将显著提升2007年的产能。生产能力为1200万吨/年的酸刺沟煤矿预计于2007年底投产,同时,酸刺沟铁路专用线也计划2007年6月投入运营,这将大幅提升2007年之后的产能。我们认为,随着新建项目产能的逐步释放,未来几年公司产量将会保持稳步增长的态势,到2008年产量有望较目前增加一倍以上。产量的稳步提高将是公司未来几年业绩提升的主要驱动因素。

　　伊泰B（900948）该公司为内蒙古最大的地方煤炭企业,生产的“伊泰1-8号”煤炭产品为高热值优质动力煤,是国内目前大面积开发煤田中最好的煤种,具有埋藏浅、易开采的特点,井口成本相对较低。受惠于煤炭价格上涨，公司近几年每股收益大增，但今年以来煤价稳中趋降，且资源使用费和安全成本提升削减了公司的利润。不过考虑到公司未来的新增产能，目前股价估值偏低，仍可适当参与。